顶点财经首席投顾栗智指出近期一名来自不愿意透露姓名的消息人士分享苹果iPhone 16发布会邀请函，这张疑似邀请函图片内明确显示苹果将于美国9月10日上午10点举行2024 Apple 秋季发布会(即9月11日凌晨1点)，苹果秋季新品发布会被业界誉为消费电子春晚。

一、消费电子三重成长逻辑催化，果链是当下配置最优选！

短期消费电子终端需求回暖。中长期AI赋能智能终端有驱动手机/PC换机加速，AI 负载带来单机ASP提升，同时折叠机/AR 等新硬件形态的探索加快。消费电子高成长周期有望开启，核心看好果链和终端创新受益标的。我认为此轮 AI终端有出货总量+创新驱动+份额变化三重成长机遇,有望改变消费电子成长阶段和估值逻辑，再次回到高成长行业估值。

二、9月或将迎来国内外AR眼镜新品集中发售

AR眼镜有望成为端侧AI落地的最优解，目前Meta、苹果、谷歌、华为等海内外龙头均在加速布局AR领域。据Business Insider，Meta预计于24年9月推出新款AR眼镜;据彭博社，苹果正在研发轻量级AR眼镜，并致力于将Apple Intelligence功能引入其Vision Pro产品中。我们认为，随着产业链的积极布局以及技术路径逐渐成熟，叠加端侧AI赋能，AR眼镜出货有望实现加速。据 Wellsenn预测，2024年全球AR销量有望达65万台，同比+27%，预计27年有望增至500万台。